领会风险管理中的哲学

　　哲学中的三个基本问题：我是谁？我从哪里来？我往哪里去？这三个基本问题又有很多表达方式，如：世界的本质是什么？如何认识？该做什么？在风险管理中，同样也有这三个哲学问题：风险的本质是什么？如何认识风险？如何管理风险？

　　中国金融界对风险管理的这些基本问题的认识仅仅只有30年左右的历史，我们大体对风险的认识有两个层面：一是“术”，二是“道”。“术”是指在风险管理实操范畴里具体使用的方法、工具等，也称风险管理技术，而“道”则是指在哲学层面对风险管理和风险本质的认识。“道”指导“术”的运用，“术”依赖“道”进行创新升级。

　　30多年来，中国金融业在“术”的方面进步惊人，机器学习、人工智能、各种经典量化分析等信用评分技术方法已在金融行业基本普及。然而，在“道”的认识上，需尽更大努力。因为风险管理技术只有不断创新才能适应新时代、新环境、新市场、新型客户的诸多新需求，而这些创新升级离不开“道”的指导，否则，有可能背离本意而造成风险。我们经常看到一些所谓创新金融产品上市，由于对风险管理“道”的理解不到位或理解有偏差，在实践中造成了巨大风险和声誉损失。

　　《零售金融：风险管理概论》（中国金融出版社）一书不但阐述了对各种金融产品风险管理技术细节落地实施的方法，更重要的是，全面系统地论述了风险本质是什么、如何认识风险和如何管理风险。正确精准把握这些有关风险管理“道”的基本问题是金融机构管理层，尤其是首席风险官和所有风险管理从业者必须具备的认知，因此，该书也是风险管理从业者必备之书。

　　风险的本质是什么？书中讲道，“风险的本质是发生不利结果的可能性”。在行业的实践中，很多人混淆风险和损失，以及风险和预期损失，对风险的本质认识不清。该书清楚无误地解释了风险、预期损失、损失之间的联系和不同，不仅在思辨层面，而且在数理层面也给出了确切无疑的数学表达。

　　该书还从本质的属性方面，定义了何为金融：金融就是资源形式和价值的转化。由金融的定义，我们很容易推出金融的三大核心功能：支付清算、资源最优配置、风险管理。不难理解，核心功能支付清算是与（金融的）资源形式转化直接关联的。但是，为什么风险管理也是金融的核心功能且可由金融定义推出呢？书中直接结论是：金融蕴含着风险。在进行“资源形式和价值的转化”时，因为有风险存在，必须进行有效管理。

　　那么，该如何管理风险呢？管理风险必须坚守一个大原则：体系化管理。书中回答了为什么要体系化管理：风险的普遍存在性告诉我们，风险有可能在任何地方、任何时间发生或埋下发生的种子。同时，风险的普遍关联性又告诉我们，一种风险常常带来另一种风险，最后表现为金融组合风险。风险的普遍存在性和普遍关联性要求我们不能孤立、静止、机械地看待风险，要有机、变化、系统性地看待风险。也就是说，风险的这些本质特性要求风险必须体系化管理，而体系化管理就要求构建一个有效完备的风险管理体系。《零售金融：风险管理概论》一书作者在多年风险管理实践中，总结提出了道、天、地、将、法“五位一体”的风险管理体系。

　　领会风险管理中的哲学，无法靠刷短视频的现代快餐文化来完成，而是要通过“博学之、审问之、慎思之、明辨之、笃行之”，并经历三个境界来达到。尽管旷日持久，但这是一场永不结束的思想盛宴。阅读本书，享受思想大餐，读者会由衷体会到：风险管理，大美如斯矣!